中國證券報記者近日赴長三角地區(qū)調(diào)研時了解到，投貸聯(lián)動首批試點銀行“小步快跑”，在嚴(yán)控風(fēng)險的同時，積極推進(jìn)這一新興業(yè)務(wù)模式。盡管試點時間不長，但是部分試點銀行已有斬獲，個別投貸聯(lián)動項目進(jìn)入退出期。

青睞“硬科技”

在上海調(diào)研期間，中國證券報記者發(fā)現(xiàn)，基因科技、運動傳感器技術(shù)等在常人眼中頗為晦澀難懂的高科技、硬科技項目最受銀行青睞。朱韜表示，這類項目最符合監(jiān)管層推動投貸聯(lián)動試點的初衷：以科技創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型發(fā)展，推動金融與技術(shù)的正向交互。

“我們對于自己的核心技術(shù)優(yōu)勢相當(dāng)有自信，但是在初期融資時遭遇了一些困難。與華瑞銀行的合作可以說是機緣巧合，成為其投貸聯(lián)動的客戶，加速了我們發(fā)展、壯大?！闭劶芭c華瑞銀行的合作，鹍遠(yuǎn)基因聯(lián)合創(chuàng)始人、首席執(zhí)行官張江立感慨頗多。

張江立對中國證券報記者表示，鹍遠(yuǎn)基因在成立之初獲得業(yè)內(nèi)多位知名投資人的天使輪投資，并于2016年獲得禮來亞洲基金領(lǐng)投的1.3億元A輪投資。但是，生物醫(yī)藥科技背景的創(chuàng)業(yè)公司，現(xiàn)有產(chǎn)品的量產(chǎn)推出、新技術(shù)的研發(fā)臨床測試，以及相關(guān)產(chǎn)品申報CFDA等都需要大量資金投入，傳統(tǒng)信貸較難介入，資金需求更多依賴股權(quán)融資。

張江立說，“在進(jìn)行B輪融資時，華瑞銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)團(tuán)隊積極與我們團(tuán)隊接觸，在充分了解了鹍遠(yuǎn)基因發(fā)展歷史、管理團(tuán)隊、技術(shù)能力、目前經(jīng)營狀況，以及未來發(fā)展設(shè)想后，雙方在業(yè)務(wù)合作模式上一拍即合?！?/p>

即便如此，張江立坦言，彼時華瑞銀行方面的盡調(diào)之嚴(yán)格、細(xì)致，絕不輸給任何一家投行。

朱韜告訴中國證券報記者，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的盡調(diào)時間一般是7天-10天，而華瑞銀行科創(chuàng)金融業(yè)務(wù)的盡調(diào)時間平均45天?！叭A瑞銀行作為首批投貸聯(lián)動試點銀行，對該項目進(jìn)行深入、全面的前期調(diào)研，從行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，到該公司技術(shù)的市場價值，并對其股權(quán)投資方、主要客戶、下游醫(yī)院等進(jìn)行了多次深入訪談、實地調(diào)研，對經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行驗證與核實?！?/p>

經(jīng)過近三個月的行業(yè)調(diào)研和盡職調(diào)查，華瑞銀行對鹍遠(yuǎn)基因的經(jīng)營團(tuán)隊綜合能力、業(yè)務(wù)模式可行性、核心技術(shù)價值、現(xiàn)金流創(chuàng)造能力、后續(xù)股權(quán)融資能力等方面進(jìn)行了綜合分析，對該項目進(jìn)行專業(yè)化評審，最終為鹍遠(yuǎn)基因提供了人民幣6000萬元的“無抵押、免擔(dān)?！钡木C合授信方案。債權(quán)融資配合股權(quán)融資將有助于鹍遠(yuǎn)基因進(jìn)一步擴大研發(fā)，加快推進(jìn)腫瘤診斷及個性化治療相關(guān)新產(chǎn)品的上市。在給予鹍遠(yuǎn)基因債權(quán)資金支持的同時，華瑞銀行對企業(yè)的信貸資金流向、每月用款限額等做了明確，來降低可能引發(fā)的盲目急速擴張風(fēng)險。