2026年伊始，許多購房者迎來了好消息：房貸利率進行了調(diào)整。自2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調(diào)了25個基點，部分重定價日在1月1日的商業(yè)貸款利率也有所下調(diào)。這意味著貸款購房者能減少貸款利息支出，有利于支持居民家庭的剛性住房需求。

還貸年限長短和房貸利率高低通常是購房者在購房決策時的重要考量因素。進入2026年后，存量住房公積金貸款利率及部分存量商業(yè)貸款利率迎來同步下調(diào)。根據(jù)中國人民銀行發(fā)布的通知，自2025年5月8日起，新發(fā)放的個人住房公積金貸款利率下調(diào)0.25個百分點。首套住房5年以下（含5年）利率從2.35%降至2.1%，5年以上利率從2.85%降至2.6%；第二套住房5年以下（含5年）利率從2.775%降至2.525%，5年以上利率從3.325%降至3.075%。因此，2026年1月1日起，存量住房公積金貸款利率下調(diào)25個基點。

以首套住房公積金貸款50萬元、貸款期限20年、等額本息還款為例進行計算，在利率調(diào)整前，購房者月供為2735.59元；利率調(diào)整后，月供降至2673.94元，每月可減少還貸61.65元。如果是第二套住房，同樣以住房公積金貸款金額50萬元、貸款期限20年、等額本息還款為例計算，房貸利率調(diào)整前購房者月供為2855.04元；利率調(diào)整后，月供為2791.80元，每月可減少貸款支出63.24元。

再看商業(yè)貸款利率。2025年5月，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期LPR為3.0%，5年期以上LPR為3.5%，與上月相比均下降10個基點。根據(jù)2024年11月1日起執(zhí)行的商業(yè)性個人住房貸款利率定價機制，貸款人可隨時向銀行提出將重定價周期調(diào)整為3個月、6個月或12個月。如果購房者選擇的是按3個月或6個月重定價，其商貸利率已調(diào)整為2025年5月LPR調(diào)整后的最新利率。還有部分購房者的重定價日為2026年1月1日，因此進入2026年，部分商業(yè)貸款利率也會有所下調(diào)。

房貸利率降低最直接的影響是購房者負擔減輕，這可能促進部分新入市者的成交意愿。趙秀池認為，房貸利率調(diào)整后，購房者負擔更小了，有利于平衡樓市供求關(guān)系，促進房地產(chǎn)市場向穩(wěn)發(fā)展。

此輪房貸利率下調(diào)，尤其是存量住房公積金貸款利率的調(diào)整，受到廣泛關(guān)注。許多購房者在申請貸款時會選擇“個人住房商業(yè)貸款+住房公積金貸款”的組合貸，其中住房公積金貸款因利率較低、普惠性強等特點，受到青睞。郭文敏表示，對于不少購房預(yù)算有限的購房者而言，通常會選擇先將公積金貸款額度“拉滿”，再申請商業(yè)貸款。尹慧則選擇全部申請住房公積金貸款，因為當時公積金貸款利率比商貸低很多，且貸款額度基本可以滿足需求。

近年來，隨著LPR調(diào)整，多家銀行宣布下調(diào)個人住房商業(yè)貸款利率，在國內(nèi)部分城市，一些銀行推出的住房貸款利率降至3%，甚至進入“2時代”。在這種情況下，商業(yè)貸款利率和住房公積金貸款利率愈發(fā)接近，引發(fā)了一些關(guān)注。郭文敏認為，如果商業(yè)貸款利率和公積金貸款利率差別不大，甚至出現(xiàn)倒掛，她會選擇利率更低的一方。

在商業(yè)貸款利率和住房公積金貸款利率愈發(fā)接近的背景下，2026年1月1日起存量住房公積金貸款利率下調(diào)，被視為側(cè)面提升公積金貸款積極性的舉措。趙秀池表示，住房公積金利率的下調(diào)不僅利好購房者，也有利于解決商貸利率和公積金利率可能出現(xiàn)的倒掛問題，使住房公積金制度發(fā)揮更大作用。李宇嘉認為，此輪存量住房公積金貸款利率下調(diào)，拉開了公積金貸款利率和商業(yè)貸款利率的利差，有助于提升公積金貸款利用效率，支持剛需和改善性需求購房。

進入2026年，樓市走向依然備受市場關(guān)注。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部此前召開的全國住建工作會議上提到，2026年要著力穩(wěn)定房地產(chǎn)市場，重點包括因城施策控增量、去庫存、優(yōu)供給。會議還提到，要深化住房公積金制度改革。嚴躍進認為，從降息環(huán)境和住房公積金本身強調(diào)普惠的導(dǎo)向來看，房貸利率下調(diào)的可能性仍存，但當前市場總體房貸利率已經(jīng)處于相對較低水平，市場以消化存量政策為主。此外，住房公積金制度的惠及面正在擴大，靈活就業(yè)人員參與住房公積金制度試點城市的覆蓋面也在擴大，旨在助力更多靈活就業(yè)人員穩(wěn)業(yè)安居。住房公積金租購并舉支持繳存人解決住房問題的力度也更大，支持繳存人提取住房公積金支付購房首付款，并大力支持異地貸款和異地購房提取住房公積金。

趙秀池認為，深化住房公積金制度改革仍有較大空間。不同城市可以根據(jù)人口、人才政策，制定差異化政策。應(yīng)繼續(xù)擴大住房公積金的使用覆蓋面，支持用于物業(yè)費繳納、購房稅費支付等場景。就是要繼續(xù)強化住房公積金的保障作用，突出其普惠價值，讓其在支持“住有所居”方面發(fā)揮更大價值。