隨著過去兩年利率持續(xù)下行，張晴發(fā)現(xiàn)這筆存款若全額續(xù)存，未來利息收入將無法覆蓋這筆保費(fèi)支出，存在約5000元缺口。起初，她想節(jié)省生活支出以填補(bǔ)這個(gè)資金缺口，但很快發(fā)現(xiàn)行不通——因?yàn)樗驼煞蚨荚庥鼋敌?，現(xiàn)有的工資收入應(yīng)付房貸、車貸與日常生活開支已經(jīng)捉襟見肘，很難出現(xiàn)資金結(jié)余填補(bǔ)保費(fèi)缺口。其間，張晴還想過動(dòng)用這筆40萬元存款繳納保費(fèi)，但被丈夫一口否決——40萬元存款是養(yǎng)老錢與救命錢，不到萬不得已，絕不能使用。

張晴決定將到期存款投向年化收益至少3%，且具有保本屬性的固收類理財(cái)產(chǎn)品，用理財(cái)收益繳付保費(fèi)，維持家庭開支的穩(wěn)定性。作為一家股份制銀行華東地區(qū)分行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的客戶經(jīng)理，袁芳芳同樣感受到居民對(duì)利息收入驟降的焦慮。今年元旦后，越來越多定存到期的儲(chǔ)戶主動(dòng)找到袁芳芳，一面抱怨存款利息收入下滑，幾乎打亂了他們的生活開支安排，一面詢問有沒有年化收益率超2.5%、具備“保本”屬性的理財(cái)、保險(xiǎn)或基金產(chǎn)品。

在向居民推介基金、保險(xiǎn)與理財(cái)產(chǎn)品的過程中，袁芳芳注意到三個(gè)新特點(diǎn)：一是20萬元存款是一個(gè)明顯的分水嶺，存款到期金額超過20萬元的居民有著更高的理財(cái)需求；二是中年儲(chǔ)戶的到期存款理財(cái)需求明顯高于老年儲(chǔ)戶，前者普遍將30%的到期存款轉(zhuǎn)投理財(cái)產(chǎn)品；三是在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，絕大多數(shù)居民會(huì)優(yōu)先考慮將到期存款投向理財(cái)產(chǎn)品與混合類/固收類基金，其次是分紅型保險(xiǎn)，隨后是股票類基金。

1月下旬，張晴接到一個(gè)住在中部地區(qū)縣城親戚的電話，親戚有一筆15萬元的定期存款剛到期，打算將3萬元交給張晴，在上海幫忙認(rèn)購年化收益率至少為2.5%的“保本型”理財(cái)產(chǎn)品。這讓張晴意識(shí)到，同樣是存款理財(cái)化，一線城市與縣域的操作環(huán)境大不一樣。中部地區(qū)一家農(nóng)商行的個(gè)金部負(fù)責(zé)人于齊豐表示，相比一線城市的銀行云集與理財(cái)產(chǎn)品供應(yīng)充足，縣域中小銀行的理財(cái)產(chǎn)品明顯供給不足。截至2026年1月，于齊豐所在的農(nóng)商行尚未與銀行理財(cái)子公司達(dá)成代銷協(xié)議，僅有10余款存量自營(yíng)理財(cái)產(chǎn)品仍在運(yùn)營(yíng)，導(dǎo)致他們無法快速響應(yīng)當(dāng)?shù)鼐用竦拇婵罾碡?cái)化需求。

為了留住存款，多家地方中小銀行還寄希望于“加息”。湖北麻城農(nóng)商行自2026年1月1日起，對(duì)20萬元起存的“福滿存”產(chǎn)品存款利率進(jìn)行上調(diào)，調(diào)整后的1年期、2年期、3年期存款利率分別較原利率上漲10個(gè)基點(diǎn)、5個(gè)基點(diǎn)、5個(gè)基點(diǎn)。江蘇寶應(yīng)農(nóng)商行也表示，2026年1月13日起執(zhí)行新的存款利率，3年期50萬元及以上定期存款利率由1.7%上浮10個(gè)基點(diǎn)。

面對(duì)利率下行，國(guó)有大型銀行與股份制銀行也在掀起存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)。去年底起，多家國(guó)有大行與股份制銀行加大市場(chǎng)下沉力度，走進(jìn)更多居民社區(qū)推介結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品，通過理財(cái)產(chǎn)品承接居民的需求，將居民到期存款“遷徙過來”。