5萬億網(wǎng)貸行業(yè)迎來最強監(jiān)管 高息套路終結(jié)。低息貸款、秒批秒貸、無須抵押、月息0.8%等網(wǎng)貸廣告隨處可見，但實際上這些低息誘惑背后可能是高息套路陷阱。有些貸款機構(gòu)只宣傳月息低，卻隱瞞了渠道服務(wù)費、擔(dān)保費甚至強制捆綁的賬戶保險費等額外費用。

監(jiān)管正在對高息網(wǎng)貸進行嚴厲打擊。國家金融監(jiān)督管理總局和中國人民銀行于3月15日發(fā)布了《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》，該規(guī)定將于2026年8月1日起施行。多家知名助貸機構(gòu)也被約談，網(wǎng)貸行業(yè)迎來“最強監(jiān)管”。

網(wǎng)貸通過手機App或網(wǎng)站借錢，相比銀行借款門檻更低、手續(xù)更快且無需抵押，但利息通常更高，對征信查詢記錄的影響也更為頻繁。目前主流模式是持牌金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)平臺合作，平臺負責(zé)獲客與風(fēng)控輔助，銀行提供資金并承擔(dān)核心信用風(fēng)險。

然而，網(wǎng)貸行業(yè)仍面臨較高投訴壓力。國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的報告顯示，2025年全國網(wǎng)貸相關(guān)投訴量達123.6萬件，其中私人號碼催收和高息砍頭息成為最突出的問題。

面對這些問題，監(jiān)管部門出臺的新規(guī)要求機構(gòu)完整公示息費構(gòu)成、收費標(biāo)準，并統(tǒng)一披露年化綜合成本，嚴禁在明示項目之外額外收取任何與貸款相關(guān)的息費。這將有效遏制隱性收費、息費拆分及變相抬高利率等違規(guī)行為。

新規(guī)實施后，部分網(wǎng)貸公司的利潤空間被大幅壓縮。自2025年以來，監(jiān)管部門對高息助貸業(yè)務(wù)的整治力度不斷加強。特別是《關(guān)于加強商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)管理 提升金融服務(wù)質(zhì)效的通知》落地后，行業(yè)發(fā)生了根本性變化。新規(guī)要求銀行自主風(fēng)控，禁止助貸機構(gòu)兜底代償，并全面規(guī)范綜合融資成本上限。

小微金融領(lǐng)域?qū)＜绎俜逯赋?，?dāng)前多數(shù)消金和助貸平臺的資金成本、流量成本、風(fēng)險成本和運營成本加起來已經(jīng)非常接近24%的年化利率上限，利潤空間極為有限。這意味著依賴高息業(yè)務(wù)的中腰部助貸機構(gòu)商業(yè)模式快速坍塌，大量將在一年內(nèi)退出市場。

美股上市的助貸行業(yè)頭部公司財報顯示，新規(guī)實施后，許多公司的業(yè)績普遍承壓。奇富科技、樂信、信也科技和小贏科技等公司的營收和凈利潤均出現(xiàn)不同程度的下滑。

此次網(wǎng)貸最強監(jiān)管組合拳仍在持續(xù)。多部門接連發(fā)布多項政策文件，覆蓋催收行為、利率上限、平臺資質(zhì)、債務(wù)協(xié)商等全業(yè)態(tài)，劃定剛性紅線，明確監(jiān)管標(biāo)準，旨在徹底整治行業(yè)亂象，推動網(wǎng)貸行業(yè)實現(xiàn)合規(guī)化轉(zhuǎn)型。

監(jiān)管約談多家平臺，要求其規(guī)范營銷宣傳行為，清晰披露借貸產(chǎn)品息費信息，嚴格遵守個人信息保護規(guī)定，依法合規(guī)開展催收，健全客戶投訴解決機制，保護金融消費者合法權(quán)益。

中小銀行公開收緊合作，導(dǎo)致大量依賴銀行資金的中小網(wǎng)貸公司加速離場。監(jiān)管針對歷史違規(guī)收費的清理工作已實質(zhì)性展開，多家平臺啟動大規(guī)模違規(guī)收費清退。據(jù)不完全統(tǒng)計，2026年以來已有多個地區(qū)注銷小額貸款公司，行業(yè)規(guī)?？s水超98%，無牌與不合規(guī)中小平臺批量退出，集中度持續(xù)提升。

王蓬博認為，短期內(nèi)行業(yè)規(guī)模承壓、機構(gòu)盈利下滑、合作收縮是常態(tài)，長期來看會倒逼行業(yè)回歸助貸本源和普惠定位。未來行業(yè)必須走持牌化、風(fēng)控自主化、合作規(guī)范化和服務(wù)場景化的路線，才能在合規(guī)要求和可持續(xù)發(fā)展之間找到平衡。