截至2025年，多家頭部銀行如工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行及招商銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行等已披露年報(bào)。其中個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量成為關(guān)注焦點(diǎn)，多數(shù)銀行的個(gè)貸不良率持續(xù)攀升，各細(xì)分業(yè)務(wù)也出現(xiàn)不良率上升的趨勢。這種現(xiàn)象部分歸因于宏觀環(huán)境變化等外部因素，但不同機(jī)構(gòu)間的表現(xiàn)差異較大。

此前有業(yè)內(nèi)人士指出，在房地產(chǎn)行業(yè)深度調(diào)整和促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需背景下，消費(fèi)貸、經(jīng)營貸等是銀行業(yè)個(gè)貸業(yè)務(wù)的重要方向，但風(fēng)險(xiǎn)防控同樣值得關(guān)注。同時(shí)，隨著信用卡業(yè)務(wù)進(jìn)入精耕細(xì)作時(shí)代，機(jī)構(gòu)間的競爭模式也在發(fā)生變化。

近年來，在居民資產(chǎn)負(fù)債表收縮的背景下，一些銀行的“零售轉(zhuǎn)型”成效大打折扣，個(gè)人業(yè)務(wù)比重整體下降。例如，工行的個(gè)人貸款占比降至30%以下，郵儲銀行個(gè)人貸款占比也降至50%邊緣。截至2025年末，工行和建行個(gè)貸余額均突破9萬億元，建行在房貸、消費(fèi)貸、信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模上領(lǐng)先于工行，而工行在經(jīng)營貸余額上領(lǐng)先建行6000多億元。

股份行中，招行的個(gè)貸占比為51.26%，平安銀行為50.9%，中信銀行為40.37%，興業(yè)銀行為32.33%，這些銀行的個(gè)貸占比都有不同程度下滑。從絕對值來看，招行和中信銀行分別以3.72萬億元和2.37萬億元個(gè)貸余額暫時(shí)領(lǐng)先，興業(yè)銀行和平安銀行個(gè)貸余額分別為1.92萬億元和1.73萬億元。

房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整導(dǎo)致房貸需求不振、提前還貸等問題，對個(gè)貸業(yè)務(wù)造成沖擊。在促消費(fèi)、擴(kuò)內(nèi)需背景下，消費(fèi)貸、經(jīng)營貸成為銀行爭奪的重點(diǎn)。具體來看，消費(fèi)貸、經(jīng)營貸業(yè)務(wù)增長明顯，而房貸和信用卡業(yè)務(wù)則呈下降趨勢。國有大行中，除郵儲銀行增速相對平緩?fù)?，工行、建行、交行在消費(fèi)貸、經(jīng)營貸領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長。建行的消費(fèi)貸和經(jīng)營貸增速接近30%。

房貸業(yè)務(wù)繼續(xù)縮水，建行和工行期末房貸余額跌破6萬億元，跌幅超過3%。相較而言，股份行在零售領(lǐng)域的優(yōu)勢和戰(zhàn)略差異更為明顯。平安銀行主動壓降高風(fēng)險(xiǎn)的信用卡、消費(fèi)貸、經(jīng)營貸等產(chǎn)品規(guī)模，提升住房按揭業(yè)務(wù)占比，房貸余額增長近9%；同期，中信銀行房貸余額也提升了5.34%。

信用卡業(yè)務(wù)普遍受到影響，上述8家銀行去年末信用卡業(yè)務(wù)余額均有不同程度縮水。工行、郵儲銀行、興業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)降幅超過10%，平安銀行信用卡業(yè)務(wù)規(guī)模下降了6.79%。多家銀行將信用卡業(yè)務(wù)的不景氣歸因于宏觀環(huán)境等因素。

盡管消費(fèi)貸、經(jīng)營貸的業(yè)務(wù)規(guī)模較傳統(tǒng)的優(yōu)質(zhì)個(gè)貸業(yè)務(wù)——房貸仍有較大差距，但最近幾年實(shí)現(xiàn)了較快增長。然而，規(guī)模增長的同時(shí)也伴隨著風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)貸不良率的持續(xù)攀升引起市場擔(dān)憂。截至去年年末，國有大行個(gè)貸綜合不良率最高逼近1.6%。工行和交行個(gè)貸不良率均上升至1.58%，股份行中，平安銀行個(gè)貸不良率下降了0.16個(gè)百分點(diǎn)，招行和興業(yè)銀行個(gè)貸不良率小幅攀升。

在個(gè)貸業(yè)務(wù)中，每一個(gè)細(xì)分項(xiàng)都顯示出不良率上升的趨勢，尤其是消費(fèi)貸、經(jīng)營貸和信用卡帶來的擔(dān)憂更大。不同機(jī)構(gòu)間表現(xiàn)差異較大。工行房貸、消費(fèi)貸不良率分別為1.06%、2.58%，信用卡不良率大幅提升至4.61%。郵儲銀行經(jīng)營貸不良率為2.44%，信用卡不良率下降至1.45%。建行消費(fèi)貸、經(jīng)營貸規(guī)模大幅增長，兩項(xiàng)業(yè)務(wù)不良率逆勢下降。

建行副行長李建江表示，面對零售領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)上升局面，該行優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，強(qiáng)化信貸流程關(guān)鍵環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)制衡，推進(jìn)零售信貸集約化風(fēng)控，2025年多重風(fēng)險(xiǎn)管控措施見到成效。工行副行長王景武表示，近兩年經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)市場調(diào)整等因素導(dǎo)致個(gè)人貸款不良率短期上升，但未來個(gè)人貸款風(fēng)險(xiǎn)可控。工行通過成立個(gè)人信貸業(yè)務(wù)部，提升個(gè)貸業(yè)務(wù)的專業(yè)化水平，強(qiáng)化數(shù)智賦能，豐富產(chǎn)品創(chuàng)新與供給，統(tǒng)籌平衡發(fā)展與安全，著力化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患，個(gè)人貸款劣變上升勢頭有所放緩。

股份行情況差異更大。中信銀行和平安銀行房貸不良率有所改善，目前股份行房貸不良率普遍在0.6%以下。除中信銀行外，其余三家股份行信用卡不良率均有改善，興業(yè)銀行信用卡不良率為3.34%居首。消費(fèi)貸方面，中信銀行不良率為2.8%。