90后業(yè)主小曾的房子幾乎跌到了房貸總額的一半。她提到，當初房貸本息超過650萬元，如今市價只有360萬。類似的情況在深圳引起廣泛關(guān)注，即所謂的“房貸倒掛”，通常是指隨著房價下跌，房屋的市場價低于銀行剩余房貸。

在社交平臺上，與房貸倒掛現(xiàn)象一起被熱議的還有斷供問題。法律人士表示，斷供與房貸倒掛并沒有直接關(guān)系。除了職業(yè)背債人是惡意欠款外，其他正常貸款人都愿意還款。因此，正常情況下導(dǎo)致的斷供案例是極少數(shù)的。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，由于絕大部分人購買房屋的主要目的是居住，即使出現(xiàn)房貸倒掛，也并不影響居住。但如果購房人收入大幅下降或開支突然增加，導(dǎo)致負擔房貸有困難，斷供的風險就有可能增加。

為了化解風險，各家銀行紛紛出臺紓困措施，包括延長貸款期限、進一步調(diào)降貸款利率等。也有銀行給出一定的時間作為緩沖期，在此期間免收本息。

小曾是一位典型的“高位上車”業(yè)主，她的兩套房子市價都已經(jīng)跌幅近半。第一套房子貸款200萬元，如今房子的市場價只有100多萬元。第二套房子是2020年購買的3室一廳學(xué)位房，當時正值房價高位，房屋總價600多萬元，首付200萬元，貸款400萬元左右，算上利息，貸款總額超過650萬元。如今，這套房產(chǎn)的市場價只有360萬元，僅是貸款總額的大約一半。貝殼平臺數(shù)據(jù)顯示，該小區(qū)高峰期曾創(chuàng)下7.5萬元/m2的成交紀錄，而今年三季度均價為3.24萬元/㎡。

陳陳也面臨房貸倒掛的問題。他購置了一套2室2廳，總價235萬元，首付72.5萬元，貸款162.5萬元，貸款利率為5.88%，即貸款總額為346.24萬元，月供9617.68元。如今，房貸已償還6年，總共償還了60多萬元，實際償還的本金為18.9萬元，剩余房貸本金143.6萬元。陳陳設(shè)置的放盤價為155萬元，折合2.1萬元/㎡左右，但即便以這個價格賣掉，扣掉稅費等，房款仍不夠還清按揭貸款。

房衛(wèi)士總經(jīng)理鄭大源表示，2021年之后，二手房成交日漸艱難，賣家降價幅度跟不上買家的心理預(yù)期，部分房屋的成交周期甚至達兩年之久。這期間，房價會經(jīng)歷下調(diào)，部分房產(chǎn)調(diào)價也難以成交。

廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉指出，目前部分二手房的價格已經(jīng)跌到2017年左右的水平，部分下跌幅度超過40%。但他認為，只要嚴格遵守差別化的住房信貸政策，沒有高評高貸、超融等，出現(xiàn)倒掛的個案并不多。即便是出現(xiàn)了，也不會導(dǎo)致斷供。但如果前期加杠桿、采取激進措施購房的客戶，預(yù)期未來價格還會下降，且自己手上投資了多套房產(chǎn)，資金來源并不穩(wěn)定的情況下，斷供風險將會增加。

華商林李黎（前海·廣州）聯(lián)營律師事務(wù)所律師任國強表示，斷供風險可分為良性和惡意。良性是指由于貸款人收入下降幅度較大，無力償還貸款所導(dǎo)致的，這種情況下，貸款人具有還款意愿但無還款能力。而惡意的是指，貸款人本身就是高評高貸產(chǎn)業(yè)鏈中的“職業(yè)背債人”，他們既沒有還款意愿也沒有還款能力。

銀行對于具有斷供風險的房產(chǎn)出臺了諸多紓困措施。最常見的做法是延長貸款期限、進一步調(diào)降貸款利率等，也有銀行給貸款人一定的時間作為緩沖期，在此期間免收本息。法院即使查封房產(chǎn)也僅僅是阻止房產(chǎn)被隨意處置轉(zhuǎn)移，并不影響被執(zhí)行人對房產(chǎn)的占有和使用。

李宇嘉建議，對于確實因個人收入等問題無法按時償還按揭貸款的客戶，銀行可以通過延長還款期限、降低月供金額、先償還利息，甚至約定一段時間內(nèi)不用償還本息的緩沖措施，幫助客戶渡過難關(guān)的同時也保障了銀行的權(quán)益。但對于惡意斷供的個案，則要嚴查嚴辦、失信懲戒，通過房產(chǎn)及時拍賣來收回本息。

進入9月后，各地政策發(fā)力節(jié)奏進一步加快，累計出臺多次稅費補貼與優(yōu)惠類政策，同時推進“好房子”建設(shè)，尤其是北京、上海、深圳的限購解綁政策進入兌現(xiàn)期，不僅推動需求端持續(xù)向好，也為后續(xù)房價走勢向好奠定基礎(chǔ)。

《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十五個五年規(guī)劃的建議》明確推動房地產(chǎn)高質(zhì)量發(fā)展，統(tǒng)籌推進房地產(chǎn)、地方政府債務(wù)、中小金融機構(gòu)等風險有序化解，嚴防系統(tǒng)性風險。上海易居房地產(chǎn)研究院副院長嚴躍進建議，要精準識別房地產(chǎn)風險，尤其要做好對二手房掛牌量的消化，這是有力化解房地產(chǎn)市場風險的重要抓手。