然而，由于長租公寓運(yùn)營商通常沒有消費(fèi)金融牌照和小額貸款牌照，這就導(dǎo)致不能直接向租客發(fā)放貸款。從而通過設(shè)立信托，以通道方作為受托人，由受托人發(fā)放信托貸款的方式間接向租客發(fā)放住房分期貸款。

澎湃新聞從自如與租客簽訂的合同內(nèi)容中發(fā)現(xiàn)，有條款提到，若租客以分期方式支付租金和服務(wù)費(fèi)的，則和中國對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易信托公司簽署《貸款合同》，而這家信托公司也就是自如選擇的通道方。

有相關(guān)人士對澎湃新聞表示，從正面的角度來看，長租公寓運(yùn)營商通過開展個人租房貸款業(yè)務(wù)可以大大提高其資金投資回報(bào)率，彌補(bǔ)租賃住宅類項(xiàng)目租金回報(bào)率較低的弊端。與此同時，通過貸款機(jī)構(gòu)替租客一次性繳付未來一到兩年甚至更長期限的租金，還可以加速房地產(chǎn)開發(fā)商投資回款。

“一般來說，此類ABS都有兜底的增信措施。也就是說，如果租房收益和資產(chǎn)增值不足以覆蓋對投資者的收益承諾，則發(fā)行者需要補(bǔ)足資金以兜底?！鼻笆鋈耸空f道。

與此同時，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)來看，這部分貸款的資金池都由第三方進(jìn)行監(jiān)管，從而判斷賬戶流動性是否充足，以避免因發(fā)行方挪用而使得投資者利益受損。

除了自如之外，我愛我家“相寓”推出的“押零付一”業(yè)務(wù)實(shí)際上是由消費(fèi)者以綁定本人名下儲蓄卡做擔(dān)保的形式，通過第三方互聯(lián)網(wǎng)金融公司向指定銀行申請貸款。該第三方互聯(lián)網(wǎng)金融公司將租戶需繳納的租金總額，一次性轉(zhuǎn)賬至我愛我家，消費(fèi)者按月繳納房屋租金及5.8％的“服務(wù)費(fèi)”予該金融公司。

相關(guān)報(bào)道:

• 北京多部門啟動調(diào)查“租房貸” 嚴(yán)查中介資金來源和流向

• 北京多部門啟動調(diào)查“租房貸” 一旦查實(shí)將從重處罰