同日，福建證監(jiān)局對(duì)天風(fēng)證券未及時(shí)披露永安林業(yè)持股變動(dòng)信息的信披違規(guī)行為作出處罰，對(duì)公司罰款400萬(wàn)元，對(duì)時(shí)任總裁王琳晶罰款140萬(wàn)元。至此，王琳晶因兩地違規(guī)合計(jì)被罰440萬(wàn)元，成為此次處罰中個(gè)人受罰金額最重的高管之一。

合規(guī)亂象的持續(xù)爆發(fā)與天風(fēng)證券核心管理團(tuán)隊(duì)頻繁更迭、治理結(jié)構(gòu)長(zhǎng)期失衡直接相關(guān)。2020年至2022年期間，其公司副總裁、常務(wù)副總裁、董事、首席信息官、合規(guī)總監(jiān)、首席風(fēng)險(xiǎn)官、財(cái)務(wù)總監(jiān)等多個(gè)核心崗位均出現(xiàn)頻繁變更情況。近年來(lái)，天風(fēng)證券高層變動(dòng)從未停歇。2024年1月，原董事長(zhǎng)余磊辭任，龐介民接任董事長(zhǎng)并在陳志祥調(diào)離后，接棒黨委書(shū)記。進(jìn)入2025年，天風(fēng)證券人事調(diào)整更密集。2025年上半年，公司副總裁朱俊峰、毛志宏因個(gè)人原因先后離任，3名董事因工作原因同步辭任，潘軍、曹宇飛補(bǔ)選為新董事。

2025年10月，天風(fēng)證券迎來(lái)密集核心崗位離職潮。2025年10月17日，公司發(fā)布公告稱(chēng)，董事、副總裁劉全勝，獨(dú)立董事蔣驍，合規(guī)總監(jiān)付春明因個(gè)人原因相繼辭職。當(dāng)月，公司聘任庹軍民為副總裁，由首席風(fēng)險(xiǎn)官陳瀟華兼任合規(guī)總監(jiān)。2026年1月29日，天風(fēng)證券再次發(fā)布人事公告，非獨(dú)立董事雷迎春因個(gè)人原因辭去公司董事職務(wù)。

在人事調(diào)整的同時(shí)，天風(fēng)證券股權(quán)結(jié)構(gòu)同步重構(gòu)。原股東武漢當(dāng)代科技產(chǎn)業(yè)集團(tuán)股份有限公司逐步退出，湖北省屬企業(yè)湖北宏泰集團(tuán)有限公司成為公司控股股東，公司治理結(jié)構(gòu)從“大股東主導(dǎo)”向“省屬?lài)?guó)資控股”轉(zhuǎn)變。

與合規(guī)亂象、管理層動(dòng)蕩相伴的是天風(fēng)證券經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的劇烈波動(dòng)與核心業(yè)務(wù)的全面滑坡。天風(fēng)證券成立于2000年，總部設(shè)于湖北省武漢市，是湖北唯一省屬證券公司。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，天風(fēng)證券近年盈利猶如“過(guò)山車(chē)”。2021年，公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.86億元，處于相對(duì)盈利水平；2022年突然巨虧15.09億元，創(chuàng)下上市以來(lái)首次虧損紀(jì)錄；2023年雖回升至盈利3.07億元，但2024年再度陷入虧損，全年歸母凈利潤(rùn)虧損2970.91萬(wàn)元，其中2024年上半年虧損超3億元，成為43家A股上市券商中唯一全年虧損的機(jī)構(gòu)。2026年1月30日，天風(fēng)證券股份有限公司發(fā)布2025年年度業(yè)績(jī)預(yù)盈公告，預(yù)計(jì)當(dāng)期實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)1.25億元至1.85億元，較上年同期虧損的2970.91萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。雖然業(yè)績(jī)向好發(fā)展，但前三季度天風(fēng)證券的加權(quán)平均ROE為0.59%，第三季度的加權(quán)平均ROE為0.44%，與公司924.96億元的總資產(chǎn)、260.79億元的凈資產(chǎn)相比，盈利能力明顯不足。從橫向?qū)Ρ葋?lái)看，2025年前三季度，A股42家上市券商的ROE均值約為6%，頭部券商則更高，天風(fēng)證券0.59%的ROE處于行業(yè)末尾。